最近每天22点下线后，初始刷新剧《低才略造孽》，原文章者是紫金陈，亦然雪球的老股民了，我看啊，当今这些编剧，确切应该多战争股市，多买买基金，一方面，不错在K线中即时感受东说念主生的甜酸苦辣，另一方面，不错快速战争罗致社会里最新的音书，脚本拦阻易脱离推行，才会悦目，各人以为有木颠倒想。

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今天A股成交额不及3万亿，是五一节后的初次，而上周五融资盘净卖出60亿阁下，亦然五一后的初次，因此，风景边际上小幅降温，带各人聊聊今天的市集。

1、昨天《最大的风险要来了？》提到了国外长端利率大幅抬升，带来的宏不雅风险，今天港股对风险的反应，是最“积极”的，下图，恒科跌2%阁下，港药跌3%阁下，逻辑也相比浅薄，在好意思元资金的视角下，好意思债收益率攀升，压制互联网企业的估值，而鼎新药企的好意思元融资资本抬升，虽然亦然利空，这和好意思股生物医药的逻辑相同，因此，两者领跌.

另外，恒科里的汽车板块，跌幅也大宗较大，从今天发布的数据看，1-4月团结，汽车销量同比-10.8%（单元是亿），产量同比-5%（单元是辆），产销都在压缩，而刚发布了新款L9的梦想，暴跌14cm，从客岁2月的Deepseek时期初始算，最近1年多，股价还是腰斩过剩了，牛市里，各人的悲欢并不重迭。

不外，今天王力宏同学插足了一个比亚迪的举止，其示意用比亚迪给的接济费，买了迪子的股票——这等于传闻中的拥抱优质股权吧？

2、眼光放到全球市集。

下图，左侧是亚太地区，右侧是大中华地区，今天基本全面回调，包括看期货市集，欧洲stoxx50和好意思股期货，白昼亦然着落的，不外晚上都初始拉红了——仅从白昼来看，只留了两个主要的活口，一是韩国，二是A股的科创板。

3、韩国这边，相比惊悸，开盘低开5个点阁下，差点又是要崩的形势，随后伏击拉升——今天最大的新闻，是三星工会、三星电子欺压层、韩国政府对于歇工的三角关联，浅薄来说等于，动作存储芯片的两家巨头企业之一，三星电子的职工，看到邻近SK海力士的奖金包，心态崩了，因为SK海力士是按贸易利润的一定比例，奏凯给全部在编职工一个总包奖金池，各人一皆分，公司赚的越多，你也分的越多，而三星电子的职工按现存规定，奖金不成跨越年薪的50%，也等于说，三星电子赚的再多，职工的总包亦然有上限的。

是以，三星工会一是条目取消奖金上限，参考SK海力士的模式，拿15%的贸易利润作念奖金池，二是把base也趁机擢升。

但三星电子欺压层不乐意，以为存储芯片是周期行业，旱三年、涝三年，得居安想危啊，研发啊、扩产啊，不都得要钱啊？是以此前决定如故苦一苦职工，而政府方面发怵歇工带崩经济和出口，是以，三方在极限拉扯中。

4、A股这边，今天领涨的见识，是下图这些，其中，浅薄来说，交游了两块东西。

一是昨晚提到的，长鑫招股证据书里炸裂的斟酌数据，进一步考据了存储板块的高景气，因此，今天已上市的存储见识股，全线大涨；

二是按照阿川回程路上的说法，我们不准备买H打头的芯片了，如故准备我方研发我方搞，因此，今天GPU等自主可控的发扬也还不错。

5、再说个炸裂的，也可能说是近期最炸裂的。

上图领涨的板块里，看到排第一的阿谁了不，“近端次新股”，也即年内上市的系数次新股，当今，这块成了炒作的最好标的——因为国外宏不雅有不细目性，风景可能受到压制，但次新股原本等于科技关联的题材股，何况盘子小，火狐体育(中国)世界杯IOS|Android手机app下载筹码干净，于是成了资金主攻的办法。

年内的这些次新股里，还是有4只，成为了千亿市值的大票，分辩是，大XX、盛XXX、XXX天、联XXX，我们不错把他们称为——“大圣天联”组合，其中，联XXX，今天暴涨15cm，股价跨越1340元，高出茅王，登顶全A第一。

另外一只大XX，既是存储见识，又是次新股，今天20cm涨停看起来通力合作

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下图，我把这四个票的刊行价、最新收盘价、区间累计涨幅、市值增幅、按26年掂量利润推导出的PE估值，以及解放畅通股占比，都列出来了。

涨幅方面，最少的+760%，最多的还是涨了1600%+了，16倍；

市值增长方面，4只票，三个月时期内，总共新增9000亿的市值，比印钞还快；

估值方面，按26年掂量的净利润，最低的130倍，最高的300倍+；

虽然，他们的共同点在于，解放畅通股都还很少，前三者都不到10%，也等于我们说的盘子还很小，容易炒。

我虽然认为部分炒作都是不太合理的，且部分还是很离谱了，但咱也不想请示风险了，因为俺也不知说念，什么力量不错不休这些炒作，如故不影响各人赢利了。

不外，晚上刚写到这里，就刷到弹窗，今晚，大XXX那家，未来起秘书停牌了。

6、对于AI的多空之辩。

下图，我今天在星球里，筛选了几家头部运用私募欺压东说念主的最新不雅点汇总，莫得明锐信息，都是刎颈知友各家的宏不雅和行业解读，这是每月一次的本色，很颠倒想的极少在于，在近期的不雅点中，各人对AI究竟有莫得达到泡沫的争辩，初始变多了。

其中有一位亦然公募降生的前大佬提到一个不雅点，认为26年，通盘AI行业的ARR（年度时时性收入）可能达到2000亿好意思刀，这其中，至少有一半，也即1000亿，来自对关节员和白领岗亭的替代，因为按照当今的说法，有了AIcoding之后，关节员一个东说念主聪颖好几个东说念主的活（大模子当今的中枢付费东说念主群之一等于关节员，且对价钱基本不解锐），那么新增招聘需求虽然就下降了，假定一个低级关节员一年赚10万好意思刀，一个平常白领一年赚5万好意思刀，那么，这1000亿好意思刀的收入，独特于取代显然100万个关节员，不祥200万个白领岗亭，而全好意思关节员的总量，也就170万，而这些被取代的关节员、白领们，由于工资收入下降，不祥休闲，又会导致破钞需求层面的下降。

九九归一，说的如故硅基太牛X，致使于引起碳基生物的不屈的叙事。

颠倒想不？

我个东说念主以为数字推导层面是略豪放的，属于单线条想考，但逻辑上，亦然有一定真义的，毕竟几个国外科技大厂，如确凿加快裁人（这块我留着未来再不息聊吧）——因此，不远的将来，战胜全球好多政府，都会有支吾AI发展的要领出来。

我把原贴二维码，发在临了，想学习更多的，扫码入。

7、在不为东说念主存眷的边缘，某白酒新低了。在公告出来后，钝刀子割肉，还是累计跌超10%了，刷新2020年一季度以来的新低。

欺压层今天说了好多饱读吹东说念主心的话，但中枢如故，东说念主心散了，戎行就不好带了，异日，“公司解决”这个因子，会越来越要紧——从订价逻辑来看，这未曾不是市集越发感性的一个标记。

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好了，就聊这样多。

上头提到的，主不雅私募的不雅点汇总，请见下图，扫码入，另外，今天堂内的宏不雅数据也亮点颇多，解读下昼发在星球了，此处不再张开。

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求赞、在看。

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